华仁药业[-5.23% 资金 研报](300110)日前接待了中金基金和中金公司的调研，随后发布的投资者关系管理报告预计，半年报净利润降37.93%至9.99%，而收购红塔创新投资股份有限公司，既不影响公司控制权也不构成借壳上市。
根据预告，公司2015年1月1日至6月30日营业收入约为4.5亿元~5.7亿元，比上年同期上升约10.2%至39.59%;归属于上市公司股东的净利润约2000万元~2900万元，比上年同期下降约37.93%至9.99%。
业务上，2014年是公司腹膜透析业务布局年，2015年将显现2014年的开发成果。2011年2月，公司取得腹膜透析液药品注册批件，同年6月7日与卫生部医院管理研究所合作共同开展腹膜透析液培训、示范及推广项目。2012年7月产品上市，2012年、2013年是产品工艺完善、体系搭建及销售队伍建立的过程，产品具备大规模上市条件，但中标区域太少限制了销售增长的速度。当前，公司腹透业务在供应链、研发、客服网络和营销方面已经做好了布局。截至一季度末，新增患者数量与2014年四季度相比增长24.94%，发货量同比增加192.5%。公司已中标区域达到北京、山东、甘肃、陕西、安徽、湖北、浙江、吉林、重庆、广东等15个省区。
早在今年5月，公司曾公告，拟以发行股份及支付现金方式购买云南红塔集团有限公司等9个交易对方持有的红塔创新投资股份有限公司100%股权。同时，拟向公司实际控制人梁福东先生控制的企业青岛创盈睿信投资管理中心(有限合伙)非公开发行股份募集5亿元配套资金。
公司透露，针对收购红塔创新投资股份有限公司的目的主要有5个。第一，国内医药行业前景向好，但行业整体增速回落。第二，借助资本市场进行外延式发展，是公司实现行业整合和产业升级转型的战略选择。第三，红塔创投具备丰富的医药生物领域投资经验和医药行业股东背景，熟悉医药产业的发展动向，能够为公司产业升级转型提供必要的帮助。第四，红塔创投与公司具有良好的长期合作基础。第五，华仁药业熟悉创业投资行业，具备创业投资行业管理能力。
本次交易完成后，公司重大重组不构成红塔创新借壳上市。交易前，公司实际控制人梁福东控制公司股份2.80亿股，占发行前公司总股本的42.12%。交易完成后，股份占比变更为32.60%，云南中烟通过云南红塔集团和烟草兴云间接控制公司股份占发行后公司总股本的21.27%，梁福东控制的公司股份比例高于云南中烟。交易完成后，梁福东仍为公司的实际控制人，本次交易不会导致上市公司控制权发生变化，亦不构成借壳上市。
截至2015年2月28日，红塔创新已累计完成41个项目的投资，累计投资金额11.01亿元。其中，已完全退出的项目共11个，目前仍持有投资项目共30个;30个在管项目中，已上市、新三板挂牌或在审的项目共计15个。全部投资项目综合IRR为32.57%。
公司称，未来发展坚持医药健康产业，红塔创新投资重点将向符合华仁药业战略发展方向的医药产业倾斜，华仁药业的医药主业将与红塔创新的投资业务形成良好的互动，发挥协同效应，增强公司的持续发展能力。
公司表示，当前重组进展顺利，目前正向国资管理部门上报履行审批备案程序，尚待上报中国证监会核准。
