3月国际药业巨头荷兰帝斯曼(DSM)宣布,公司在全球范围内提高维生素产品的价格,所有新业务的VB2和B6提价15%,所有新签订单的VA、VE和泛酸钙提价10%.这一消息,为一直饱受国内维生素生产和出口生产过剩、扩张、生产过剩和价格竞争困扰的行业带来利好消息,国内维生素板块药企曾闻风而涨,一度鑫富药业涨逾6%,广济药业和新和成的涨幅也超过5%。
VE、VA中间体供应紧张
帝斯曼此次系列产品决定调整价格,称缘起近几个月来原材料价格上涨和汇率变化、受日本地震影响,VE、VA中间体供应紧张等因素。据悉,这已是帝斯曼在一个月内的第二次提价,3月初,帝斯曼将VA价格提至135元(千克价,下同),提价幅度为10%。
据了解,日本本州化学是VE生产企业采购来源之一,其中帝斯曼约有一半的间甲酚从该公司采购,国内也有企业从该企业采购一部分。
专家对记者分析,我国原料药企业也受此影响,产品酝酿提价的机会性加大。据了解新和成的人士透露,新和成有可能将V E提价10%,从120元提至132元。
据分析,世界几大生产VE的企业库存存量不多,很快将消耗完毕,中间体供应的紧张将推动VE提价。最新信息是,日本地震导致本州化学和K uraray公司受损停产。化工企业复产需要2到3个月时间,这期间,部分维生素中间体的供应会非常紧张,企业会有继续提价的动力。而此番涨价,则会波及到几乎所有维生素产品系列。
国内“四大家族”或获利颇丰
中投顾问分析研究员郭凡礼对记者说,此次帝斯曼提价,将开启国内维生素行业“四大家族”为首的提价周期的开始。
据了解,首先对国内行业利好的是小原材料维生素产品。帝斯曼提价之列的产品如V B5、V B2等,国内的鑫富药业、广济药业均有生产。
记者电话采访石药集团相关人士时,对方表示,石药已经对帝斯曼涨价给予了认真关注。此前报道说,新和成、浙江医药等药企则回避了媒体关于产品涨价的问询。
业内人士分析说,现阶段,VE毛利率大约在40%-50%,对于大宗原料药生产企业来说已经属于垄断性超额收益,盈利能力远超过其他企业。帝斯曼、巴斯夫、新和成等企业对于原材料V E中间体都有垄断市场的冲动,此次涨价“扎实的理由”为他们提供了争取更大垄断优势的机会。
资料表明,国内企业浙江医药自己从事中间体生产,另外一部分来自于国际市场;新合成2条生产线。浙江医药、新合成,两家公司占据世界产量的40%,帝斯曼、巴斯夫掌握了另外60%的垄断份额。
2010年,VE市场售价每公斤最低110元,最高接近140元。全年均价在120元附近,以浙江医药为例,该项业务给公司贡献90%以上的利润。
“而VC市场,将从此次其他品类的涨价中获得搭车之便”,分析者说。VC生产上享有“四大家族”之称的东北制药、华北制药、石药集团以及江山制药占据了全球VC市场80%市场份额,在我国的市场占有率更是达到了9成以上。
石药VC年产能在3.5万吨左右,占国内产能21%左右;其次为东北制药,其VC产能在2.5万吨左右,占国内VC产能的18%左右。
国际市场上生产VC的主要企业还包括帝斯曼和巴斯夫,加上中国的“四大家族”,这六家企业共享全球90%的VC市场份额。